随着全球金融市场的一体化，期货市场也日益呈现出跨市套利的巨大潜力。本文将通过对国际期货跨市套利案例的分析，帮助投资者更好地理解这一策略，并在实际操作中提高套利收益。

一、什么是国际期货跨市套利？

国际期货跨市套利，是指投资者利用不同国家和地区期货市场的价格差异，同时进行买入和卖出操作，以期在价格回归合理水平时获得利润的一种交易策略。

二、案例分析：美豆期货与国内豆粕期货的跨市套利

以下以2019年6月美豆期货与国内豆粕期货的跨市套利为例，分析国际期货跨市套利的具体操作方法。

1. 确定套利方向

2019年6月，美豆期货价格较国内豆粕期货价格高，说明美豆期货存在高估，豆粕期货存在低估。投资者可以选择买入国内豆粕期货，同时卖出美豆期货，进行跨市套利。

2. 选择合适的期货合约

在确定套利方向后，投资者需要选择合适的期货合约。应选择主力合约，以便在交易时更加方便。以本案例为例，投资者可以选择国内豆粕期货主力合约1909，以及美豆期货主力合约2019。

3. 设置止损和止盈

在进行跨市套利时，投资者需要设置止损和止盈，以控制风险。止损和止盈的设置应根据市场波动和投资者的风险承受能力来确定。

4. 观察市场变化，及时调整策略

在操作过程中，投资者应密切关注市场变化，如美豆期货与国内豆粕期货价格差距的变化、政策因素等。当市场变化对套利有利时，投资者可适当增加仓位；当市场变化对套利不利时，应及时调整策略，降低风险。

三、总结

国际期货跨市套利是一种有效的交易策略，但投资者在实际操作中需注意以下几点：

1. 充分了解期货市场规则和风险

2. 选择合适的期货合约和套利方向

3. 设置止损和止盈，控制风险

4. 密切关注市场变化，及时调整策略

通过以上分析，相信投资者对国际期货跨市套利有了更深入的了解。在实际操作中，投资者可根据自身情况，灵活运用这一策略，提高套利收益。